Google Cloud supera los $20 mil millones, pero el crecimiento se ve limitado por la capacidad de infraestructura de IA

Google Cloud, la división de Alphabet dedicada a ofrecer soluciones empresariales de inteligencia artificial, ha registrado un primer trimestre excepcional en 2026, alcanzando por primera vez ingresos superiores a los 20 mil millones de dólares. Este hito representa un impresionante aumento del 63% en comparación con el mismo período del año anterior. La compañía destacó que este crecimiento se vio impulsado por un sólido desempeño de la Google Cloud Platform, cuya tasa de expansión fue superior a la del ingreso general de la división Cloud. Es importante señalar que la división Cloud abarca una amplia gama de servicios, que incluyen infraestructura, herramientas de análisis de datos, soluciones de IA/ML y la suite de colaboración Google Workspace.

Durante la llamada de resultados del primer trimestre de 2026, el CEO de Alphabet, Sundar Pichai, informó a los analistas que este notable crecimiento provino de una "fuerte demanda" tanto de Gemini Enterprise como de las soluciones de IA de la plataforma. Subrayó que las soluciones de IA fueron, de hecho, el mayor motor de expansión para el negocio en la nube. Los productos construidos sobre los modelos de IA generativa de Google experimentaron un crecimiento excepcional de casi el 800% interanual. Adicionalmente, Google Gemini Enterprise mostró un crecimiento del 40% trimestre a trimestre, y el consumo de tokens de IA a través de su API escaló a 16 mil millones de tokens por minuto, un incremento significativo desde los 10 mil millones registrados en el cuarto trimestre anterior.

Pichai también resaltó un aumento considerable en la demanda de infraestructura subyacente, lo que incluye tanto el hardware de unidades de procesamiento tensorial (TPU) como la capacidad de sus centros de datos. Este período fue testigo de otros logros importantes para Google Cloud, como la duplicación de la adquisición de nuevos clientes año tras año y un impulso en el cierre de acuerdos. El número de contratos con valores entre 100 millones y mil millones de dólares se duplicó respecto al año anterior, y la empresa firmó múltiples acuerdos de "más de mil millones de dólares". Además, los clientes existentes superaron sus compromisos iniciales en un 45% trimestre a trimestre, lo que indica una adopción y expansión robusta de los servicios.

A pesar de estos impresionantes resultados y la fuerte demanda, Pichai advirtió sobre las limitaciones de capacidad que enfrenta la compañía en el corto plazo. Reconoció explícitamente que la división de la nube está "computacionalmente restringida en el corto plazo". Explicó que los ingresos de la nube habrían sido incluso más altos si hubieran podido satisfacer plenamente la demanda existente. Como consecuencia directa de esta situación, la cartera de pedidos pendientes (backlog) de Google Cloud se duplicó durante el trimestre, alcanzando la cifra de 462 mil millones de dólares, lo que refleja una demanda masiva que la infraestructura actual lucha por absorber completamente.

Pichai, sin embargo, enmarcó este considerable backlog como un aspecto positivo, sugiriendo que demuestra una diferenciación clave de Google Cloud respecto a sus competidores en el mercado. La compañía está activamente trabajando para superar estas restricciones, invirtiendo de manera robusta en su infraestructura y siguiendo un "marco sólido de planificación a largo plazo". Google espera poder gestionar aproximadamente el 50% de esta cartera de pedidos pendientes en los próximos "24 meses".